Инфраструктурные облигации «ДОМ.РФ» верифицированы в качестве социальных

10 миллиардов рублей намерен привлечь «ДОМ.РФ» в рамках дебютного размещения ценных бумаг. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» выдало положительное заключение о соответствии инфраструктурных облигаций компании принципам социальных облигаций Международной ассоциации рынков капитала.

Эмитентом облигаций выступает специализированное общество проектного финансирования ООО «СОПФ «Инфраструктурные облигации», которое на 100% принадлежит АО «ДОМ.РФ». Эксперты оценивали ценные бумаги, размещение которых запланировано на конец сентября, по четырём критериям: процесс оценки и отбора проектов, использование средств, а также управление средствами и отчетность.

«Планируемый выпуск облигаций полностью соответствует четырем базовым критериям принципов социальных облигаций», — говорится в сообщении рейтингового агентства.

В «ДОМ.РФ» отметили, что привлечённые деньги будут направлены на создание социальной, инженерной и транспортной инфраструктуры при реализации жилищных проектов в стране. «ДОМ.РФ» также выступит поручителем по облигациям. Для оценки и отбора проектов инфраструктурного строительства создана межведомственная комиссия при Минстрое России.

Заместитель генерального директора «ДОМ.РФ» Артём Федорко отметил, что ответственное финансирование — один из ключевых трендов на глобальном финансовом рынке. Сейчас инвесторы больше ориентированы не только на риски и доходность, но и на какие конкретно цели привлекаются средства. «Цель механизма работы инфраструктурных облигаций — обеспечить новое строительство современных школ, детских садов, инженерных коммуникаций и других социально значимых объектов инфраструктуры, необходимых для повышения качества жизни россиян», — сказал господин Федорко, добавив, что «ДОМ.РФ» берёт на себя сопровождение одобренных проектов, будет следить за их реализацией на всех стадиях, попутно контролируя насколько предметно использовались деньги.

Инфраструктурные облигации — относительно новый инструмент для застройщиков, позволяющий получить кредиты по льготным ставкам за счет средств, полученных от выпуска облигаций специализированного общества проектного финансирования «ДОМ.РФ». С помощью таких займов будут финансировать возведение дорожной, социальной и инженерной инфраструктуры для нового жилья, а также приводить в порядок общегородскую инфраструктуру. В настоящее время на рассмотрении «ДОМ.РФ» находятся около 50 проектов жилищного строительства.

Эксперты рынка высоко оценивают инициативы «ДОМ.РФ». Так, руководитель экспертно-аналитической платформы «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» Светлана Бик в разговоре с агентством ТАСС отметила, что мировым трендом стала перестройка парадигмы, когда помимо классических параметров прибыли, начинают декларироваться этические компоненты, связанные с задачами по сохранению окружающей среды и улучшению жизни людей.

«Если «ДОМ.РФ» ставит перед собой определенные цели в социальной сфере и обязуется их выполнить, то должна быть третья сторона, которая проверит эти планы. В данном случае таким внешним верификатором выступило агентство «Эксперт РА». Выпуск социальных облигаций, особенно таким флагманским эмитентом, который задает тренд на финансовом рынке, чрезвычайно важен для устойчивого развития страны», — пояснила эксперт.

Да, для классического рынка статус социальных облигаций может выглядеть несколько непривычно, но большинство независимых экспертов сходятся во мнении, что в будущем такой рейтинг будет признаваться наравне с анализом финансового состояния той или иной компании. В частности, об этом говорит заместитель гендиректора управляющей компании «ТФГ» Равиль Юсипов, отмечающий насколько быстро в мире внедряют принципы ESG (Environmental — экология, Social — соцполитика, Governance — управление): «Компания может быть сколько угодно прибыльной, но если она не будет соответствовать принципам ESG, то за это в скором времени инвесторы будут требовать дополнительную премию. В этом смысле «ДОМ.РФ» идёт в ногу со временем».

Стоит отметить, на настоящий момент Минстрой утвердил для финансирования с помощью инфраструктурных облигаций «ДОМ.РФ» три проекта на общую сумму 3,7 миллиарда рублей. Проекты будут реализованы в Тульской, Челябинской и Тюменской областях. Генеральный директор «ДОМ.РФ» Виталий Мутко отметил, что в ближайшее время этот механизм будет масштабироваться на территорию всей страны, хотя и придётся решить несколько вопросов: в частности, целесообразно изменить подход к гарантиям регионов, ослабить персональную ответственность должностных лиц и сократить список случаев для отзыва гарантий. Кроме того, важно, чтобы не только застройщик, но и правительство конкретного региона имело возможность привлечь финансирование на строительство части инфраструктуры для комплексных проектов — например, дорожные развязки.